Carry Trade

Perdagangan Carry

Pengantar Strategi Carry Trade
Strategi carry trade adalah salah satu terkenal dan strategi perdagangan secara luas digunakan. Hal ini didasarkan pada dasar fundamental dari perbedaan suku bunga dan banyak digunakan oleh investor institusi. Sementara strategi carry trade telah menjadi area yang menarik bagi pedagang eceran, itu bukan hasil tinggi atau strategi perdagangan yang menguntungkan kecuali ada korelasi teknis yang terjadi dalam arah yang sama dari strategi carry trade. Pada artikel ini, Anda akan belajar tentang dasar-dasar strategi carry trade dan bagaimana ia digunakan. Strategi carry trade bekerja untuk investor institusi karena mereka dapat meminjam uang dari mata uang suku bunga yang lebih rendah untuk mendanai pasar saham yang lebih tinggi tingkat suku bunga menawarkan negara.
Suku Bunga Diferensial
Adalah interest rate differential apa-apa kecuali perbedaan kepentingan antara satu mata uang yang lain. Suku bunga untuk mata uang yang ditetapkan oleh bank sentral masing-masing negara. Oleh karena itu jelas dari ini, ketika ada perbedaan tingkat bunga yang positif dalam pasangan mata uang, posisi panjang yang diambil.
Dasar dari carry trade terbentuk pada kebijakan moneter bank sentral, yang dirilis setiap bulan. Investor mencari petunjuk untuk tanda-tanda potensi perubahan suku bunga, baik itu kenaikan suku bunga atau penurunan suku bunga yang mempengaruhi carry trade.

Tabel di bawah ini menunjukkan suku bunga saat ini bank sentral kunci dari pasangan mata uang utama.

Negara	Mata Uang	Bank Sentral	Suku Bunga
Selandia Baru	NZD	RBNZ	3,5%
Australia	AUD	RBA	2,5%
Kanada	CAD	Dewan Komisaris	1%
Inggris	GBP	BoE	0,5%
DIRI KITA	USD	Federal Reserve	0,25%
Eurozone	EUR	ECB	0,15%
Jepang	JPY	BoJ	0,1%
Swiss	CHF	SNB	0%

Berdasarkan tabel di atas, sangat ideal untuk mengambil posisi beli pada CHF atau Swiss Franc atau Yen atau Euro. Membeli Dollar Kiwi dan menjual Swiss Franc atau Euro atau Yen akan menghasilkan perbedaan suku bunga yang positif. Oleh karena itu, investor membeli mata uang suku bunga yang lebih tinggi baik dana investasi lain atau bertahan sampai akumulasi bunga yang signifikan.
Pasar Saham Korelasi dengan Carry Trade
Pasar saham negara besar biasanya bergerak dalam korelasi yang tinggi untuk membawa perdagangan. Misalnya, di antara investor AS, Yen Jepang menawarkan bunga terendah. Oleh karena itu, pedagang cenderung untuk membeli Yen, menjual mata uang mereka (USD dalam contoh ini) untuk mendanai pasar saham masing-masing. Grafik di bawah ini menunjukkan bagaimana S & P500 menunjukkan korelasi yang kuat dengan posisi panjang USDJPY.

Grafik di atas menunjukkan korelasi antara pasangan mata uang USDJPY dan indeks saham S & P500. Dengan mengambil keuntungan dari carry trade, investor meminjam Yen, untuk menjualnya untuk Dolar AS yang kemudian digunakan untuk mendanai pasar saham AS. Ketika tujuan investasi tercapai, investor kembali Yen Jepang sebesar 0,1% bunga membuat diri mereka keuntungan yang sehat.
Untuk memahami kekuatan carry trade, bayangkan investor harus meminjam dolar AS dari bank-bank AS untuk mendanai investasi pasar saham mereka. Dalam hal ini, investor harus membayar bunga sebesar 0,25%.
Carry Trade & Trading Forex
Meskipun carry trade tidak bisa menjadi strategi trading yang sangat menguntungkan di forex, itu tidak membantu dengan cara. Pedagang yang memegang posisi terbuka semalam dibebankan swap atau rollover. Biaya rollover ini ditentukan oleh tingkat suku bunga masing-masing pasangan mata uang. Tabel di bawah ini menunjukkan gambaran singkat tentang bagaimana suku bunga dapat mempengaruhi beberapa posisi pasangan mata uang.

Pasangan Mata Uang	Mata A Suku Bunga	Mata B Suku Bunga	Posisi Swap panjang	Posisi Swap singkat
AUDUSD	2,5%	0,25%	Ve	ve
AUDJPY	2,5%	0,1%	Ve	ve
NZDUSD	3,5%	0,15%	Ve	ve
EURCAD	0,15%	1%	ve	Ve
GBPNZD	0,5%	3,5%	ve	Ve
EURAUD	0,15%	2,5%	ve	Ve

Dari tabel di atas, trader forex, terutama ayunan pedagang dapat melakukan perdagangan sesuai untuk memaksimalkan keuntungan mereka. Misalnya, pedagang yang digunakan untuk menjaga posisi terbuka selama minggu idealnya mencari perdagangan pasangan mata uang yang menawarkan swap semalam positif. Para perbedaan suku bunga yang positif memungkinkan pedagang untuk membuat keuntungan tambahan w hich ketika dibiarkan terbuka selama periode yang cukup lama dapat mudah membuat untuk setiap komisi perdagangan dan biaya lain yang pedagang biasanya dikenakan biaya.
Untuk menyimpulkan, membawa strategi perdagangan terutama strategi investor institusional yang berlangsung dengan Buy dan tahan metode investasi. Mata uang menghasilkan lebih rendah dipinjam untuk membiayai investasi mata uang berimbal hasil lebih tinggi. Selain itu, investor akan membeli mata uang berimbal hasil lebih tinggi untuk mendapatkan suku bunga yang lebih tinggi.
Sebuah catatan dari hati-hati tentang carry trade dan perbedaan suku bunga adalah bahwa sebagian besar pasar negara berkembang cenderung menawarkan suku bunga yang lebih tinggi untuk menarik investasi institusi asing. Sebagai contoh, negara-negara seperti Rusia, Afrika Selatan, India memiliki tingkat bunga 8%, 5,75%, 8% masing-masing. Meskipun pasar negara berkembang menawarkan suku bunga yang lebih tinggi, mereka sangat fluktuatif dan berubah lebih sering daripada negara maju.
forexjust