Analisis Mingguan 2014/02/09 - sumber terpercaya Anda dari Forex News

Euro terus melemah terhadap mata uang dunia, pasar kerja di Eropa runtuh
Yield obligasi Amerika 10 tahun turun bulan ini sebesar 8,6%
Peningkatan ketegangan antara Rusia dan Ukraina mungkin mengubah tren jangka pendek harga minyak

Mata Uang / Euro terus kecelakaan terhadap mata uang dunia, pasar kerja di Eropa runtuh

Semua laporan dalam beberapa bulan terakhir telah menekankan terus terjun bebas Euro sementara dolar Amerika terus mendapatkan terhadap semua mata uang dunia. Fakta ini mengakibatkan publikasi sinyal penjualan Euro-Dollar sekitar 1,35 level (lihat grafik), dengan pasangan saat ini perdagangan di 1,313, level terendah satu tahun, dan transaksi dengan laba 3%. Sampai saat ini, tidak ada perubahan dalam asumsi kerja mengenai runtuhnya lanjutan dari Euro. Data mengkhawatirkan tentang defalation dan pasar kerja sangat bermasalah di blok Eropa telah mengakibatkan penurunan tajam dalam permintaan untuk mata uang Eropa. Di latar belakang adalah pertemuan bank sentral Eropa yang akan bersidang pada hari Kamis dan yang diharapkan dapat menghasilkan sebuah pengumuman langkah-langkah yang dapat diadopsi untuk memerangi resesi pendalaman. Draghi adalah ujung tombak ragu-ragu, kebijakan yang lemah, dengan pasar Eropa menangis keluar untuk murah, kredit yang tersedia, tetapi konflik kepentingan antara negara-negara Uni Eropa dan pendekatan yang lebih konservatif di Eropa mendorong diri pemulihan yang diinginkan. Sebagai contoh, selama minggu terakhir ini, angka pengangguran yang tinggi sekitar 11,5% dilaporkan di Eropa, dengan tingkat pengangguran rata-rata di negara-negara OECD menjadi 7,5%.

Oleh karena itu, Euro terus melemah minggu terakhir terhadap mata uang kuat seperti dolar Kanada, dolar Australia dan Pound. Tingkat 1,44 melawan dolar Kanada rusak, dengan target awal sekitar 1,4. Melawan Pound, Euro terus devaluasi, dengan istirahat dari tingkat 0.79 untuk memicu bergerak dengan target awal di daerah 0.78. Asumsi bekerja adalah bahwa kelemahan ekonomi di Eropa akan meningkat, seperti yang akan devaluasi Euro tarif terhadap semua mata uang dunia.

Dolar Kanada terus mendapatkan terhadap semua mata uang dunia. Dalam minggu ini perdagangan terakhir, dolar dan dolar Kanada diperdagangkan pada satu bulan tinggi setelah data ekonomi mengkonfirmasi pemulihan Kanada pada tingkat yang cukup mengesankan. Peningkatan yang signifikan terutama dirasakan di ekspor dan konsumsi yang menyebabkan mesin ekonomi di Kanada untuk bergerak ke arah yang benar. Dalam minggu ini perdagangan terakhir, 3 sinyal pembelian dijemput berpasangan yang mencakup dolar Kanada.

Terhadap lemah Kiwi, istirahat pada tingkat 0.92 harus memicu bergerak dengan target awal sekitar 0.89. The Canadian dollar - Frank pasangan istirahat di 0.84, mengeluarkan sinyal jangka menengah dengan target awal sekitar 0.86 Asumsi bekerja adalah bahwa material perbaikan data ekonomi di Kanada akan menghasilkan penilaian kembali harga dolar Kanada..

Ini Kamis mendatang, bank sentral di Inggris dan di Eropa akan bersidang. Jika negara manapun tampak bahwa itu akan menjadi yang pertama untuk menaikkan suku bunga, maka itu adalah Inggris. Carney mengeluarkan pernyataan yang menentukan bahwa suku bunga dapat ditingkatkan lebih cepat dari yang diharapkan. Bank of England mendukung ekonomi Inggris, membeli obligasi setiap bulan di 375000000000 Pounds. Hal ini dapat cukup diasumsikan tanpa kenaikan suku bunga pada hari Kamis.

Dolar Amerika terus menjadi mata uang dengan kinerja terbaik berkaitan dengan keranjang mata uang. Sebuah istirahat dari $ 81,5 level indeks dolar mencerminkan kekuatan tren, dan itu pengaturan tertinggi baru terhadap Euro, dan Swiss Frank. Hal ini sangat mungkin bahwa revaluasi dolar Amerika akan terus dengan tetes suku bunga untuk obligasi pemerintah mendekati kenaikan suku bunga di pasar.

Untuk memaksimalkan hasil dalam portofolio investasi dan untuk meminimalkan tingkat paparan, keseimbangan kekuasaan antara berbagai mata uang harus dimaksimalkan. Dolar Amerika, dolar Kanada dan Australia adalah mata uang yang saat ini mengalami devaluasi. Selain itu, kesenjangan tingkat bunga yang positif dapat menghasilkan bagi investor pengembalian tambahan di luar selisih kurs.

Komoditas / Ketegangan antara Rusia dan Ukraina mungkin mengubah tren jangka pendek harga minyak

Harga emas naik minggu terakhir sebesar 0,5% menjadi $ 1.287 per ounce. The $ 1.240 level masih menjabat sebagai level support yang signifikan, dengan tingkat ini memiliki konsentrasi tertinggi pembeli kembali untuk membeli emas. Asumsi bekerja adalah bahwa tingkat risiko meningkat di pasar yang menghasilkan permintaan surplus emas, selain tingkat $ 1.240 telah memegang stabil untuk jangka waktu yang signifikan. Selanjutnya, dalam jangka menengah dan panjang, level $ 1250 adalah sangat llikely untuk memecahkan utara.

Setelah dua bulan menurun besar harga minyak, minggu ini perdagangan terakhir menunjukkan tanda-tanda berhenti ringan penurunan, dengan harga minyak naik 0.86% menjadi $ 103 per barel. Target harga untuk minyak $ 90 per barel, dengan setiap kenaikan yang dihentikan sekitar $ 106 sebagai tanda kekuatan penjual yang mengatur momentum dalam komoditas. Penilaian ini dapat berubah dan ketegangan antara Rusia dan Ukraina mungkin keluar dari kontrol.

Para Saham Pasar / Yield pada obligasi 10-tahun pemerintah Amerika turun sebesar 8,6% bulan ini

Dalam minggu ini perdagangan terakhir, suku bunga obligasi Amerika 10-tahun turun oleh 2,50% menjadi 2,34%. Indeks takut (VIX) dari s & p 500 naik 4.45% menjadi 11.98%. Ini Jumat lalu, NASDAQ naik 0,5% , s & p sebesar 0,33% dan Dow Jones sebesar 0,11%. Pada akhir minggu, s & p 500 naik 0,75%, perdagangan sekitar 2003 poin. Analisis perilaku suku bunga obligasi pemerintah AS menimbulkan tanda tanya yang sangat mengkhawatirkan. Sementara s & p 500 naik bulan ini dengan 3,77%, tingkat suku bunga obligasi pemerintah 10-tahun turun oleh 8,59%. Tingkat risiko yang meningkat di pasar memacu harga obligasi ke atas dan angka ini bertentangan dengan fakta bahwa indeks AS memukul tertinggi sepanjang masa.

Minggu ini melihat publikasi dari angka ekonomi yang signifikan yang terus menunjukkan kelemahan di Eropa. Hampir semua angka yang dipublikasikan negatif. Indeks Sentimen Bisnis (IFO) di Jerman jatuh pendek dari prediksi analis dan lebih rendah dari bulan sebelumnya. Kelemahan ini juga tercermin oleh penjualan ritel, yang turun bulan ini sebesar 1,4% di Jerman. Meskipun peningkatan kecil dalam pasokan moneter (1,8%) yang tampaknya dikaitkan dengan penurunan tingkat suku bunga deposito menjadi negatif, pinjaman swasta menurun 1,6%. Angka ini mencerminkan lemahnya kelas menengah di Eropa yang disebabkan, antara lain, untuk pasar kerja yang lemah. Tingkat pengangguran di blok Eropa masih sangat tinggi sebesar 11,5%, sementara di Jerman, tambahan 2000 orang bergabung dengan jajaran pengangguran dibandingkan dengan bulan sebelumnya. Inflasi di Eropa terus sangat memprihatinkan. Di Spanyol, Indeks Harga Konsumen turun 0,5% dibandingkan dengan bulan sebelumnya, dan seluruh Eropa, tidak ada perubahan material, dengan indeks berdiri di hanya 0,3%.

Minggu mendatang ini sangat penting, dengan laporan kritis mengenai pasar di Eropa. Senin ini, laporan tentang indeks manufaktur di Inggris akan dirilis, dan menjelang akhir minggu, Bank Sentral di Inggris dan di Eropa akan duduk, di mana keputusan akan dibuat pada tingkat suku bunga dan prediksi ekonomi akan dirilis . Di Eropa, Draghi akan diminta untuk mengumumkan apakah Bank sedang mengembangkan kebijakan moneter yang agresif yang luas atau sebaliknya, meninggalkan perdarahan ekonomi Eropa.

Di Amerika Serikat, angka tersebut sedikit lebih menggembirakan, dengan tingkat produk untuk kuartal terakhir mengejutkan menunjukkan peningkatan 4,2% melebihi ekspektasi analis dan tokoh-tokoh dari bulan sebelumnya. Pasar real estate sudah mulai pulih, dengan peningkatan sebesar 3,3% dalam penjualan rumah. AS pasar kerja masih menderita kelemahan relatif, dengan banyak dipekerjakan bekerja paruh waktu daripada posisi penuh waktu. Klaim pengangguran tetap tidak berubah vis-à-vis bulan sebelumnya. Sebaliknya, indeks kepercayaan konsumen di AS naik 92,4, melebihi prediksi. Pada hari Jumat, kenaikan indeks manufaktur di Chicago berdiri keluar, dengan peningkatan 13% dibandingkan dengan bulan sebelumnya. Beberapa perbaikan yang nyata dalam berbagai sektor pasar Amerika. Kelemahan utama di pasar Amerika tercermin di pasar kerja, yang terdiri dari karyawan paruh waktu.

Analisis kinerja berbagai sektor di pasar Amerika terus mendukung asumsi kerja laporan terakhir. Keuangan, teknologi dan sektor infrastruktur secara material lebih kuat dari sektor-sektor lainnya. Sebaliknya, bahan kimia, minyak bumi dan sektor energi mengalami pertunjukan lemah. Dalam konteks ini, portofolio investasi, yang terkena pembelian sektor yang kuat vs penjualan singkat sektor yang lemah dapat menghasilkan kinerja yang lebih disukai.

Kesimpulannya, pasar Amerika diperdagangkan pada tingkat rekor. Pada saat yang sama, ada lebih dari beberapa tanda-tanda kelemahan signifikan yang meningkatkan spekulasi mengenai kualitas peningkatan di pasar Amerika. Harga interst obligasi mengalami penurunan paling tajam dari tahun lalu di bulan terakhir ini. Selain itu, tingkat pengganda berada pada rekor tertinggi selama dua dekade terakhir. Di Eropa, setiap minggu melihat rilis angka yang menunjukkan regresi yang serius. Di Timur, yang Shanghi dan Nikkei indeks kehilangan sekitar 1% dan 0,75% dalam sepekan terakhir. Dengan demikian, untuk menghindari paparan yang tidak perlu terhadap risiko dalam pemasaran, perlindungan yang sesuai harus direncanakan untuk portofolio investasi.