Technical Analysis: Prinsip

Sejarah

Di antara berbagai metode analis keuangan memanfaatkan untuk meramalkan pasar, dua metode yang paling umum adalah analisis fundamental dan teknis.

Semua dalam semua, teori teknis yang berbeda dapat dilihat sebagai batu teka-teki, kombinasi yang harus membawa kita ke tujuan akhir analisa teknis - set-up dari skenario probabilitas tertinggi untuk arah pasar tertentu.

Akar analisis teknis modern berasal dari Dow Theory, dikembangkan sekitar tahun 1900 oleh Charles H. Dow (1851-1902). terkenal pasar-Nya filsafat, harga analisis tindakan dan teknik lain telah sekitar selama hampir 100 tahun, namun bahkan di pasar saat ini stabil dan teknologi-driven, komponen dasar dari Teori Dow masih tetap berguna.

Dalam serangkaian editorial yang menakjubkan untuk Wall Street Journal pada pergantian abad, Dow meletakkan dasar-dasar teori sendiri di pasar. Di antara mereka adalah:

Pasar selalu dianggap sebagai memiliki tiga gerakan, semua terjadi pada waktu yang sama - primer, sekunder dan intraday.

Rata-rata semuanya diskon.

Pasar mencerminkan semua informasi yang tersedia.

Semuanya ada untuk mengetahui apakah sudah tercermin pasar melalui harga. Harga merupakan jumlah total dari harapan, ketakutan dan harapan semua peserta. pergerakan tingkat suku bunga, harapan pendapatan, proyeksi pendapatan, pemilihan presiden, inisiatif produk dan segala sesuatu sudah harga ke pasar. Yang tak terduga terjadi, tetapi biasanya ini hanya akan mempengaruhi tren jangka pendek. Tren utama tetap tidak terpengaruh.

Dow mengembangkan konsepsi konfirmasi yang sekarang lebih dikenal sebagai sebuah perbedaan. Pedagang menggunakannya untuk membandingkan pergerakan harga untuk pergerakan oscillator untuk menentukan kekuatan dari tren yang berlaku.

Dow menekankan pada pentingnya volume perdagangan untuk memprediksi harga rebound dan arah trend. Sebagai contoh, jika pasar oversold, jual akan disertai dengan volume rendah, sedangkan reli akan menghasilkan volume meningkat.

Robert Rhea menghabiskan banyak waktu pada statistik pasar. Dia adalah analis teknis pertama yang didefinisikan perbedaan yang seharusnya kisaran sempit begitu, yang bisa dianggap sebagai gerakan sekunder yang jelas.

Richard Schabacker (1902-1938) yang dianggap sebagai kakek dari analisa teknis yang meletakkan dasar-dasar untuk analisis pola modern.

Dia tergolong alat yang membantu analis teknis tidak hanya untuk meramalkan pergerakan pasar di masa depan, tetapi juga untuk memperkirakan ketika tren yang berlaku akan selesai.

Dia adalah yang pertama untuk mengklasifikasikan pola-pola umum grafik, mengembangkan teori kesenjangan harga, meresmikan penggunaan garis tren dan membuktikan pentingnya tingkat dukungan dan perlawanan.

Richard Schabacker? S alat yang paling populer adalah Bar grafik. Sebagian besar pola grafik jatuh ke dalam dua kelompok utama: pembalikan dan kelanjutan. Pola Pembalikan menunjukkan tren dapat berubah dan dapat dipecah ke dalam formasi atas dan bawah. Melanjutkan pola menunjukkan bahwa tren mengambil jeda dan kembali arah sebelumnya setelah beberapa saat.

Richard Wyckoff diperdagangkan saham dan obligasi di awal dan pertengahan 1900-an. dikenakan-Nya yang menarik adalah masalah logika di balik tindakan pasar. Ia mengembangkan metodologi yang terkonsentrasi pada volume-Harga, Point dan Gambar dan proses penyaringan dan analisis peringkat. Ia mengembangkan pola seperti "Swing" dan "Upthrust" yang menyediakan trader dengan sentuhan poin kunci sebagai mereka menggambarkan tingkat-tingkat pengujian dan jerawat palsu, yang dihasilkan ketika harga berfluktuasi dalam kisaran perdagangan. Richard Wyckoff juga memperkenalkan indeks terdiri dari lima saham terpilih (yang paling sensitif) untuk memprediksi pembalikan pasar pada tahap awal.

Langkah logis berikutnya dari Dow Theory adalah Elliot Wave Theory, yang diusulkan di awal 1930-an oleh RN Elliot (1871-1948).

Prinsip-prinsip Analisis Teknis

Analisis teknis didominasi menggunakan grafik untuk meramalkan pergerakan harga di masa depan. Saat ini tidak perlu untuk menggambar diagram di atas kertas sebagai proses otomatis oleh program komputer yang dirancang khusus. Jika Anda ingin mendapatkan informasi lebih lanjut tentang salah satu platform perdagangan tersebut, silakan lihat halaman tentang MetaTrader 4.

Ada tiga sumber untuk analisis teknis: harga, volume dan open interest (hanya untuk kontrak future).

Prinsip analisa teknis adalah sebagai berikut:

Harga diskon semuanya. Harga dipengaruhi oleh faktor-faktor ekonomi, politik dan lainnya, dan semua informasi sudah tercermin di dalamnya. Analisis teknis menggunakan informasi yang ditangkap oleh harga untuk menafsirkan apa yang pasar katakan dengan tujuan membentuk pandangan pada masa depan.

Pergerakan harga tidak sepenuhnya acak, atau tren harga. Tujuan utama dari grafik adalah untuk mendefinisikan sebuah tren pada tahap awal dan perdagangan sesuai dengan arah.

Sejarah berulang dengan sendirinya. Teknik-teknik yang efektif di masa lalu masih dapat efektif untuk meramalkan pergerakan harga di masa depan.